Wskaźniki finansowe, które każdy właściciel firmy powinien znać

Większość właścicieli firm patrzy na dwa liczby: przychód i to, czy jest coś na koncie. To za mało — firma może rosnąć w przychody i jednocześnie zmierzać w kierunku problemów z płynnością.

1. Wskaźnik bieżącej płynności (Current Ratio)

Jak liczyć: Aktywa obrotowe ÷ Zobowiązania krótkoterminowe.
Co mówi: Czy firma jest w stanie spłacić krótkoterminowe zobowiązania z tego, co ma płynne.

2. Rotacja należności (DSO)

Jak liczyć: (Należności ÷ Przychody) × liczba dni w okresie.
Co mówi: Ile dni średnio mija od wystawienia faktury do jej zapłaty.

3. Marża EBITDA

Jak liczyć: EBITDA ÷ Przychody × 100%.
Co mówi: Ile procent przychodu zostaje jako zysk operacyjny, zanim odejmiemy amortyzację, odsetki i podatki. Oczyszcza obraz z decyzji finansowych i struktury aktywów. Jeśli spada rok do roku bez wyraźnego powodu — warto zbadać dlaczego.

4. Pokrycie odsetek (Interest Coverage Ratio)

Jak liczyć: EBIT ÷ Koszty odsetek.
Co mówi: Ile razy firma mogłaby zapłacić odsetki z bieżącego zysku operacyjnego.

5. Cykl konwersji gotówki

Jak liczyć: DSO + rotacja zapasów (w dniach) − rotacja zobowiązań (w dniach).
Co mówi: Ile dni mija od wydania gotówki na produkcję/zakup do odzyskania jej od klientów. Im krótszy cykl, tym mniej kapitału obrotowego potrzebujesz.

6. Zwrot na kapitale (ROE)

Jak liczyć: Zysk netto ÷ Kapitał własny × 100%.
Co mówi: Ile zarabia każda złotówka włożona w firmę. Warto porównać z alternatywnym kosztem kapitału — lokatą, obligacjami.

7. Dług netto do EBITDA

Jak liczyć: (Kredyty i pożyczki − Gotówka) ÷ EBITDA.
Co mówi: Ile lat zajęłoby spłacenie całego długu z bieżącego zysku operacyjnego.